En 1170 los cistercienses de Montederramo habrían fundado este de Santa María de Xunqueira de Espadanedo (Espadañedo), pero también es posible que existiera un monasterio anterior, benedictino, que inicialmente estaría puesto bajo la advocación de San Xulián y que a finales del siglo XII o principios del XIII fue cambiada por la de Santa María. De hecho, en un pacto firmado entre Montederramo y Xunqueira de Espadanedo en 1174, este último figura aún como San Xulián.

A partir de 1425 se convierte en un priorato vinculado a Montederramo, pero en 1519 recuperó la dignidad abacial y el 1546 fue unido a la Congregación de Castilla del Cister.